Robert Kiyosaki hat 1,2 Milliarden Dollar Schulden

Das Buch "Rich Dad, Poor Dad" wird von vielen Lesern als persönliches Finanzhandbuch betrachtet.

Robert Kiyosaki ist 79 Jahre alt und ein japanisch-amerikanischer Autor. Er hat viele Investoren inspiriert, finanzielle Hebel zu nutzen. Das bedeutet, man nimmt Kredite auf, um Investitionen zu vergrößern, anstatt nur eigenes Geld zu benutzen. In Interviews sagte er kürzlich, dass er 1,2 Milliarden Dollar Schulden hat.

Seine Ex-Frau und Geschäftspartnerin Kim Kiyosaki sagt, dass die meisten dieser Schulden mit etwa 1.500 Apartments zusammenhängen, in die Robert mit Partnern investiert hat. Es sind nicht alles seine persönlichen Schulden. Man schätzt, dass seine echten persönlichen Schulden nur 30 bis 60 Millionen Dollar betragen.

In China war das Buch "Rich Dad, Poor Dad" sehr beliebt. Die Nachricht über seine Schulden hat viele Kommentare in sozialen Medien ausgelöst, besonders von Immobilieninvestoren mit schlechten Krediten.

Viele Menschen sagten, sie haben Apartments gekauft, nachdem sie das Buch gelesen haben. Dann wurden sie Opfer der langen Immobilienkrise in China, die fünf Jahre dauert.

Einige andere sagten, sie haben das Buch jung gelesen. Die Ratschläge haben sie dazu inspiriert, Aktien und Fonds zu erforschen und zu kaufen.

Das Buch "Rich Dad, Poor Dad" aus dem Jahr 1997 ist besonders in China und anderen asiatischen Ländern populär. Viele Leser sehen es als ihr erstes Buch über Geldanlage und persönliche Finanzen.

Das Buch unterstützt die Strategie der finanziellen Hebel

Das Buch handelt von zwei Vätern. Der "arme Vater" ist Kiyosakis leiblicher Vater. Er ist ein Lehrer mit guter Ausbildung und einer sicheren Arbeit im öffentlichen Dienst. Trotzdem hat er finanzielle Probleme.

Der "reiche Vater" ist der Vater eines Kindheitsfreunds. Er hat weniger Bildung, aber ist ein geschäftstüchtiger Geschäftsmann. Er hat Vermögen durch Investitionen aufgebaut.

Der "arme Vater" unterstützt den sicheren Weg zum Erfolg, den viele Eltern kennen: Lerne fleißig und finde einen Job mit guten Leistungen. Kiyosaki lehnt diese Idee klar ab.

Der "reiche Vater" gibt dagegen einfachen und attraktiven Rat: Investiere in Vermögenswerte, die positiven Cashflow erzeugen, wie Immobilien. Versuche, Steuern zu reduzieren. Und setze immer einen Teil deines Einkommens für Spar- oder Investitionszwecke beiseite, bevor du andere Dinge bezahlst.

Das Problem ist, dass Kiyosakis Strategie heute schwer anzuwenden ist. In den USA ist es risikoreicher geworden, mit hohem Fremdkapital in Immobilien zu investieren, weil die Zinsen gestiegen sind. Gleichzeitig stagnieren die Mietpreise. Wenn die Mieteinnahmen nicht ausreichen, um die Kreditkosten und die Betriebskosten zu decken, kann die Hebelstrategie schnell zur Belastung werden.

Kiyosaki gibt selbst zu, dass seine große Investitionsstrategie mit hohem Fremdkapital und langfristigem Vermögensbesitz für die meisten Menschen nicht anwendbar ist. Er warnt seine Leser oft: "Macht es nicht wie ich."

"Er hat seine Anlagephilosophie auf die Spitze getrieben. Die Leser müssen den großen Unterschied zwischen einem Prinzip auf Papier und der Möglichkeit, es im echten Leben umzusetzen, sehen", sagt Yan Yuejin. Er ist Vizepräsident des E-house Research & Development Institute in Shanghai, einer Immobilienberatungsfirma.

Dieser Unterschied wird noch klarer, wenn man den asiatischen Immobilienmarkt betrachtet. In China haben viele Spekulanten Geld geliehen, um Häuser zu kaufen, mit der Hoffnung, sie schnell weiterzuverkaufen. Solche Investitionen hängen stark davon ab, dass die Häuserpreise steigen, nicht vom Mietcashflow. Wenn der Markt sinkt, können die Investoren nicht genug Geld verdienen, um ihre Schulden zu bedienen.

In Hongkong sind die Preise auf dem Zweitmarkt dreijährig hoch, aber die Zahl der Immobilien, die innerhalb eines Jahres gekauft und wieder verkauft werden, ist stark gesunken. Das zeigt eine vorsichtige Haltung gegenüber Preissteigerungen angesichts der geänderten Kapitalkosten und Zinserwartungen.

Währenddessen hat China gerade die größte Immobilienkrise seiner modernen Geschichte durchgemacht. Der Immobilienmarkt, der 25-30% des BIP ausmachte, ist zu einem "Schuldensumpf" geworden, in dem Billionen von Dollar an Vermögenswerten verdampft sind.

Sind Kiyosakis 1,2 Milliarden Dollar Schulden beängstigend?

Zuerst sieht es widersprüchlich aus, dass ein Experte für persönliche Finanzen so enorme Schulden hat. Aber Yan sagt, dass dies eigentlich die Philosophie widerspiegelt, die Kiyosaki in seinem Buch predigt: Nicht jede Schulden ist schlecht. Entscheidend ist, wofür das geliehene Geld benutzt wird. Der Kern von Kiyosakis Buch ist die Unterscheidung zwischen Vermögenswerten, die Geld produzieren, und Schulden. Es ermutigt dazu, Geld zu leihen, um Vermögenswerte zu kaufen, die Cashflow erzeugen.

Yan erklärt, dass die meisten Schulden von Kiyosaki mit Immobilienprojekten zusammenhängen. Fremdkapital auf Projektkompanie-Ebene zu nutzen, um Immobilien zu entwickeln, ist eine gängige Methode großer US-Immobilieninvestoren. Wenn der Wert der Vermögenswerte steigt, können sie diese als Sicherheit nutzen, um mehr zu leihen, Kredite umzuschichten und Refinanzierungen durchzuführen, um ihr Portfolio weiter auszubauen.

Gleichzeitig können Investoren, wenn sie im Namen einer Firma statt persönlich investieren, die Schulden des Projekts von ihrem persönlichen Vermögen trennen. So begrenzen sie das Risiko, wenn eine Investition scheitert.

Für Kiyosaki selbst sind die 1,2 Milliarden Dollar Schulden kein Zeichen des Scheiterns, sondern Teil einer bewussten Anlagestrategie. Er sagt, dass sein Portfolio etwa 3 Millionen Dollar jährliches Einkommen bringt.

Yan bewertet Kiyosakis Portfolio hauptsächlich als Mietimmobilien, die einen relativ stabilen Cashflow erzeugen.